Khi nhà đầu tư chứng khoán Warren Buffett tăng cường đầu tư vào Nhật Bản và thị trường chứng khoán Nhật Bản đạt mức cao mới trong năm nay, thị trường chứng khoán Nhật Bản ngày càng nhận được sự chú ý của quốc tế. Tại sao thị trường chứng khoán Nhật Bản thay đổi hoàn toàn? Và tại sao các công ty lớn này lại đầu tư vào công ty Nhật Bản KUBET?
Carlyle, ba tập đoàn quỹ đầu tư tư nhân hàng đầu thế giới, hôm thứ Ba đã công bố rằng họ sẽ huy động 2,8 tỷ USD (khoảng 430 tỷ yên, 89,6 tỷ Đài tệ) để thành lập quỹ đầu tư M&A Nhật Bản (mua lại) lớn nhất từ trước đến nay của công ty), quy mô của nó sẽ lớn hơn 70% so với quỹ tương tự do Carlyle thành lập tại Nhật Bản vào năm 2021.
Theo giải thích của Nikkei Asia, 70% số vốn cho quỹ trị giá 2,8 tỷ USD này sẽ đến từ các nhà đầu tư quốc tế đến từ Bắc Mỹ, Trung Đông và các nơi khác, và 30% số vốn sẽ đến từ các nhà đầu tư địa phương của Nhật Bản. Trước đây, khoản đầu tư của Carlyle vào Nhật Bản chủ yếu vào các công ty cỡ trung bình của Nhật Bản, với quy mô chủ yếu khoảng 50 tỷ yên. Quỹ đầu tư M&A mới này sẽ nhắm đến các công ty có quy mô từ 100 tỷ đến 200 tỷ yên KUBET.
Carlyle không phải là người duy nhất quan tâm đến Nhật Bản. Bain Capital, một quỹ đầu tư tư nhân lớn khác, cũng có kế hoạch tăng đáng kể đầu tư vào Nhật Bản.
David Gross, đồng giám đốc điều hành của Bain Capital, nhấn mạnh trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với Nikkei Asia: “Trong 5 đến 10 năm qua, chúng tôi đã đầu tư hơn 5 tỷ USD (vào Nhật Bản)”. Chúng tôi hoàn toàn nghĩ rằng (đầu tư) có thể tăng gấp đôi trong 5 năm tới KUBET.”
Những người nổi tiếng quốc tế tập trung vào cơ hội cải cách cho các công ty Nhật Bản
Tại sao các công ty lớn này lại muốn quan tâm đến công ty Nhật Bản? Nguyên nhân chính vẫn liên quan đến cải cách quản trị doanh nghiệp của Nhật Bản. Sở giao dịch chứng khoán Tokyo đã yêu cầu các công ty niêm yết sử dụng vốn hợp lý hơn trong vài năm qua. Vì vậy, trong số các công ty niêm yết của Nhật Bản, những công ty có giá cổ phiếu thấp hơn giá trị ròng đang phải chịu áp lực cải cách rất lớn từ các cổ đông theo chủ nghĩa cải cách KUBET.
"Bloomberg" cũng phân tích rằng trước đây các quỹ cổ phần tư nhân đã gặp trở ngại khi muốn vào Nhật Bản. Tuy nhiên, khi bản thân các công ty Nhật Bản cũng cảm thấy áp lực cải cách, việc giới thiệu các nguồn vốn bên ngoài và sự hỗ trợ chuyên nghiệp đã trở thành một lựa chọn hợp lý hơn.
"Ngành này (ám chỉ vốn cổ phần tư nhân) gần đây tương đối thành công vì nhiều công ty niêm yết phải đối mặt với áp lực từ các cổ đông trong việc cải thiện quyền cổ đông và vẫn sẵn sàng bán bớt cổ phần không cốt lõi", "Bloomberg" phân tích KUBET.
Mô hình hoạt động chính của quỹ đầu tư tư nhân là mua lại các công ty niêm yết rồi hủy niêm yết, sau đó giới thiệu công nghệ và nhân tài để hỗ trợ công ty tái cơ cấu, sau đó niêm yết lại công ty để kiếm lợi nhuận. Cuối năm ngoái, Toshiba, một công ty lâu đời nổi tiếng ở Nhật Bản, đã được Japan Industrial Partners, quỹ đầu tư tư nhân vừa và nhỏ trực thuộc Mizuho Financial, mua lại với giá 14 tỷ USD, hủy niêm yết và tổ chức lại. trường hợp đã được thảo luận nhiều.
Không chỉ có vốn cổ phần tư nhân quan tâm đến Nhật Bản. Với sự hỗ trợ của nhà đầu tư chứng khoán Warren Buffett, các nhà quản lý quỹ lớn cũng tỏ ra quan tâm mạnh mẽ đến Nhật Bản trong năm nay KUBET.
Trang "Barron's" dẫn lời Masakazu Takeda, nhà quản lý quỹ Hennessy Japan với 18 năm kinh nghiệm đầu tư chứng khoán Nhật Bản, cho biết trước đây ông từng bi quan về chứng khoán Nhật Bản vì dân số già, tỷ lệ sinh thấp và tỷ lệ nợ cao. Nhưng bắt đầu từ nửa đầu năm 2023, anh bắt đầu trở nên lạc quan. Takeda lưu ý: “Điều này ngày càng được công nhận nhiều hơn nhờ những tiến bộ bao gồm cả quản trị doanh nghiệp... và lạm phát trong nước bền vững”KUBET.
Trái ngầm và phải xuyên dòng chính thống